公元464年，劉子業即位，兇殘暴戾，同母姐山陰公主劉楚玉，淫樂無度，門第無數。江湖第一幫派天機樓，欲推翻劉子業暴政。楚玉來到公主府，開始培養心腹，並與面首容止相識，面對容止，楚玉暗生情愫。最後天機樓幫助劉彧奪位成功，劉子業被殺，楚玉也在叛亂中“死”去。容止出手相扶，帶着楚玉來到鄰國。在鄰國楚玉知道容止竟然是北魏皇太后的親信，爲了奪取南朝政權，潛伏在公主府忍辱負重。楚玉向容止表達愛意，容止選擇了江山，楚玉傷心離開。容止其實也對楚玉用情至深，面對楚玉的毅然離開，最終還是選擇楚玉，假扮觀滄海，兩人鄰里而居。