俠士蔡穎傑(田鵬)、馮俊卿(唐威)海灣競技，得勝者取劍，雙雄交鋒、天地變色，浪濤共鳴，最後，蔡穎傑技高一籌得劍而去。 　　十萬金山乃匪寨，匪手金閰王(薛漢)，練就金剛不壞之功，坐大一方荼毒良民。其部下左右判官、牛頭馬面，黑白無常、索命童子、追魂夜叉等皆深懷絕技各具奇能；寨內並設十殿地獄，各殿殿主率鬼兵列陣駐守，官兵屢攻不克莫可奈何。 　　閰王獲知紫光神劍爲蔡穎傑所得，乃派遣兩路人馬，一往煙霞居扮馮俊卿殺蔡穎傑之師煙霞人並奪紫光神劍，一往雲中府假冒蔡穎傑之名殺死馮俊卿之師雲中君，希望雙雄結仇自相殘殺。雲中君有女飛燕子(上官靈鳳)，久幕蔡穎傑俠義可風，痛心之餘，細查蛛絲馬跡，知一場血拼原系誤會造成，乃設法終止馮蔡交惡，並查明爲閰王所爲，蔡馮遂並肩連手齊上金山討劍復仇。 　　蔡穎傑於途中不慎撞倒一美貌鄉女，女昏迷不醒，穎傑延醫救治，親伺湯藥，飛燕子有妒意，俊卿又從旁火...