蘇瀘雜技團青年鋼絲女演員凌燕，在師傅滿堂紅和師兄、丑角韓天笑的辛勤培育下，正向鋼絲技巧高難度尖端邁進在一次演出中，通過雜技團鋼琴伴奏員康迪的介紹，她認識了康迪的同學和朋友艾清波。艾清波是位青年鋼琴家，被凌燕嫵媚動人的美貌和精湛高超的鋼絲技巧所吸引，立即拋棄了康迪，追求凌燕。他爲了博得凌燕的歡心，施展種種手段，殷勤地爲凌燕譜定了伴奏曲，還主動登門“徵求意見”，帶着凌燕出入於舞廳、公園。在一個雷雨交加的黃昏，艾清波把一隻金殼手錶戴在了凌燕的手腕上。凌燕被艾清波的虛情假意所迷惑，沉湎於所謂的“愛情”之中。和凌燕同室居住的康迪完全矇在鼓裏，她萬沒想到艾清波已經拋棄自己另尋新歡。康迪從凌燕口中得知真實情況以後質問艾清波，艾清波反誣康迪與韓天笑相愛，並以此作爲背棄她的理由。其實，韓天笑一直默默地愛着凌燕，但爲了使凌燕專心於事業，從未吐露自己心中的祕密。