辛亥年間，日本逼袁世凱（英若誠飾）簽訂賣國“二十一”條，袁世凱不顧國人反對，屈從簽約。由此引發全國抗日風潮，袁派兵血腥鎮壓。雲南起義將領蔡鍔（王心剛飾）目睹袁世凱倒行逆施，準備進行討袁起義。名妓小鳳仙（張瑜飾）傾心蔡鍔威名，卻始終走不進蔡鍔內心。一曲“高山流水”琴曲，終吐自己悽慘身世和除賊心願，彼此覽對方爲知音。起義前夕，小鳳仙爲掩護蔡鍔不幸入獄。蔡鍔在雲南打響討袁第一槍，各省聯袂而起，竊國大盜袁世凱鬱病而亡，隨着討袁護國戰事結束，勞盡心力的蔡鍔也客死異鄉。正在撫琴的小鳳仙望着突然崩斷的琴絃，猛然意識到什麼......