盛唐時期、紫胤真人徒弟百里屠蘇體內有一股神祕煞氣，靠焚寂劍壓制。他在翻雲寨殺盜匪時結識了歐陽少恭和方蘭生，少恭乃青玉壇弟子，長老雷嚴篡位，少恭出逃後找尋“玉衡”下落。因少恭正煉製起死回生丹藥，屠蘇覺得有望救醒母親，便與少恭同行。找尋玉衡的途中，屠蘇結識風晴雪和化身人形的狐狸襄玲。紅玉受紫胤真人派遣，暗中保護屠蘇，多次化解危難。少恭煉成丹藥，屠蘇的母親也醒轉過來，至此屠蘇才得知母親被歐陽少恭所害。雷嚴派人抓走少恭，並唆使其共謀大業。少恭一邊利用雷嚴的信任研製毒藥殺死雷嚴，一邊卻暗中計劃利用玉衡制服屠蘇，以恢復蓬萊事業。方蘭生髮現少恭的陰謀，屠蘇解除封印，與衆人去蓬萊與少恭對決，少恭被殺。最後，方蘭生、紅玉等人各自找到歸宿，屠蘇也與風晴雪結爲連理。